Por que quase todos os sinais de trading falham
Qualquer um consegue encontrar uma regra que teria ganho no passado. O passado sempre se deixa explicar: você testa mil combinações e alguma encaixa por puro acaso. Isso não é um sinal, é decorar a prova. O problema é que, quando essa regra enfrenta o futuro -dados que nunca viu- deixa de funcionar. A isso se chama sobreajuste, e é por isso que quase todos os sinais falham.
O sobreajuste, em uma frase
Se você testar estratégias suficientes, vai encontrar uma que parece genial só por sorte. Com 1.000 tentativas, algumas batem o mercado sem ter nenhuma vantagem real. O vendedor te mostra essa, esconde as outras 990, e você vê um “vencedor” que na verdade é ruído disfarçado.
O teste que realmente importa: walk-forward
A única forma honesta de saber se uma estratégia tem edge é testá-la em dados que ela não usou para se construir. Chama-se walk-forward: você treina em um trecho de tempo, testa no seguinte, avança e repete. Se só ganha no trecho onde foi desenhada (dentro da amostra) mas desaba nos seguintes (fora da amostra), é sobreajuste. Se aguenta trecho após trecho, começa a cheirar a vantagem real.
Sem custos, tudo é ficção
Um sinal que não desconta comissões nem slippage não existe no mundo real. O preço pelo qual você de fato entra e sai não é o do gráfico. Qualquer resultado que você veja tem que incluir custos; senão, estão te mostrando um backtest de fantasia.
Ganhar muito não é ganhar com frequência
O winrate -a % de operações vencedoras- é a métrica favorita dos anúncios e quase não diz nada. Você pode acertar 43% das vezes e ter vantagem, se suas vencedoras forem maiores que suas perdedoras. E pode acertar 80% e quebrar, se a perdedora ocasional come tudo. O que importa é a esperança (quanto você ganha em média por operação), não quantas vezes você acerta.
Como saber se um sinal funciona
Antes de pagar por qualquer coisa, exija três coisas: que mostrem resultados walk-forward, fora da amostra e com custos, que publiquem também as operações perdedoras (escondê-las é a mentira mais antiga), e que não te prometam rentabilidade. Quem te promete uma % garantida ou não entende de risco ou está te mentindo.
Nós fazemos exatamente isso: o histórico está publicado por inteiro, walk-forward e forward real, com as perdedoras incluídas e o seu porquê. Sem promessas.