La misma disciplina en cada bloque: en muestra todo brilla; la columna que cuenta es fuera de muestra. Lo que pasa el gate, arriba; lo descartado, con su número, abajo.
Long-short market-neutral · fuerza relativa · 32 pares · gestión de volatilidad
La estrategia que mandan los bots al grupo. Todas las cifras de abajo son de ESTA cesta. En investigación se combina con un segundo edge descorrelacionado (el ensemble), aún no se manda.
Equity neta de costes · 1100d · el veredicto es el tramo OOS (test, 440d)
Backtest · validación fuera de muestra (no es retorno en vivo)
Track record · 2080 operaciones · 50.7% aciertos · media +0.38% por operación
Forward en vivo · desde 2026-06-16
El veredicto manda lo de arriba (backtest fuera de muestra); esto es solo el track en vivo arrancando. La receta exacta es privada. No es asesoramiento financiero.
No es falta de señal: es aritmética de costes. La ida y vuelta (~12 pb) es fija por operación; el premio se encoge al bajar el marco. En R media neta, la frontera de viabilidad cae entre 1h y 4h.
fuera de muestra · 134 ops · en muestra -9,7%
10 estrategias en paralelo · forward real
| Estrategia | Curva (1x) | Trades | Aciertos | Exp (R) | P. factor | Fuera de muestra | Max DD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Swing R:R dinámico (1d) R:R adaptado a la fuerza de tendencia (ER): 3R en tendencia limpia, 1R en chop. La mejor versión honesta (+26% OOS, 4/5 ventanas), aún fina y regime-dependiente |
El ensemble combina las dos patas validadas y descorrelacionadas (momentum + tendencia diaria). Lo probamos forward con dos pesos a la vez para comparar honesto: inverse-vol (Sharpe pico más alto) y 50/50 fijo (más estable: walk-forward 8/8, deflated Sharpe 0.969). Lo honesto no es desplegar ya, es observarlos forward desde cero: el backtest validado es contexto, no rentabilidad en vivo. Debajo, también los leads de un solo régimen que seguimos por disciplina.
cross-sectional momentum risk-adj + vol-target ⊕ daily breakout (trend follow)
Backtest validado · no es retorno en vivo
Forward real · paper, desde día cero
Mapa kaizen sobre la estrategia validada (mismo motor, 8 ventanas walk-forward): la expectativa es positiva en TODO el rango de stops. Adoptamos el único punto que además pasa el gate de consistencia, no el de mayor retorno: un máximo puntual sin gate es sobreajuste, no evidencia.
| Stop (×ATR) | R media | Ventanas + | Lectura |
|---|---|---|---|
| 1.25 | +0.188 | 7/8 | pasa el gate |
| 1.50en producción | +0.110 | 6/8 | única que cruza el gate de consistencia |
| 1.75 | +0.164 | 6/8 | pasa el gate |
| 2.00 | +0.147 | 5/8 | expectativa positiva, gate no |
Misma disciplina con el breakeven: la meseta 0.3-1.0R entera es robusta y se opera 0.5R. Si la estrategia solo funcionara con UN valor exacto de sus parámetros, sería una señal de selección, no de edge: por eso publicamos el mapa completo, incluido lo que rinde más y NO adoptamos.
El WR alto se compra cobrando antes y escondiendo el coste en otra columna. Por eso aquí la función objetivo no es acertar, es la consistencia fuera de muestra. Esta es la cifra real de la estrategia que opera.
| Salida | WR | Consistencia | La columna que cuenta |
|---|---|---|---|
| Runner completo (R:R 3 + BE)la que opera | 35% | 4/8 ventanas | un WR modesto que aguanta fuera de muestra: las ganadoras de +3R pagan las rachas |
Aquí el WR no es la función objetivo: lo es la expectativa por la consistencia. La estabilidad REAL no es acertar mucho, es que la mayoría de los trimestres acaben en positivo. Cuando alguien presuma de un 85% de aciertos, pide esta columna: la consistencia fuera de muestra.
Sobre las operaciones REALES de cada sistema: el paper en vivo (se actualiza con cada ciclo) y los backtests. Elige cuánto arriesgas por operación y el apalancamiento; las pérdidas también se multiplican.
0.5-2% es lo sensato (medido); 5% ya coquetea con la ruina.
Ojo: por encima de ~x6, en real el exchange te liquida antes de que actúe tu stop (ver tabla de liquidación).
Las MISMAS operaciones reordenadas por bloques (conserva las rachas): el resultado de arriba es UN camino posible; esto es el abanico. Si la mediana cambia de signo al subir el riesgo, el tamaño te está comiendo el edge (volatility drag).
la cuenta única de la cartera validada, forward desde su nacimiento. Secuencia real de operaciones con tu sizing aplicado; no modela la liquidación del exchange (esa matemática está en la tabla de abajo) ni garantiza nada: rendimiento pasado no asegura el futuro.
Métricas con riesgo del 1% por operación, comisiones y slippage incluidos. La curva 1x asume operar de una en una; con varias posiciones a la vez el resultado real es peor por la correlación. Por eso no vendemos esto como producto de rentabilidad. No es asesoramiento financiero.
16 condiciones · 6 indicadores nuevos · 4 configs · listón deflactado t ≥ 1.67. El líder en muestra no lo supera fuera de muestra → descartado. Lo que sí sobrevive no es enrutar piezas sueltas, es combinar dos edges ortogonales (corr +0,03): el ensemble de aquí arriba. No es asesoramiento financiero.
El 7/8 de Swing 1d es la familia diaria que opera La Cuenta; el 5/8 de la cesta cross-seccional (lo que recibe el suscriptor) es otro edge distinto, no el mismo walk-forward dicho dos veces.
Gradiente EMPÍRICO (jun 2026): la misma gestión (R:R dinámico + breakeven) en CADA marco, 8 ventanas walk-forward. La predicción se pre-registró y se cumplió. En 1m ni se mide: el coste supera el rango entero de la vela. Solo lo cambia operar como maker con rebates y colocation (HFT que el retail no tiene), no una señal mejor. Enseñar lo que NO hay que operar es parte del producto.
| 134 |
| 46,3% |
| 1,33 |
+25,2% en muestra -9,70% |
| -12,2% |
día 48 · caída máx -16.11%
Barra de promoción · 2/4
en observacióncross-sectional momentum risk-adj + vol-target ⊕ daily breakout (trend follow)
Backtest validado · no es retorno en vivo
Forward real · paper, desde día cero
día 38 · caída máx -15.25%
Barra de promoción · 3/4
en observaciónMismo R por operación; solo cambia cuánto capital arriesgas. El inv-vol MODERADO (tope 3%) sube el retorno al MISMO drawdown. Pasarse (tope 6%, x3) dispara el drawdown: un -100% = LIQUIDADO. Nada se garantiza; el apalancamiento amplifica las dos direcciones.
| Apalancamiento | Liquidación a | Veredicto |
|---|---|---|
| x2 | 49.5% | el stop actúa antes que la liquidación |
| x5 | 19.5% | el stop actúa antes que la liquidación |
| x10 | 9.5% | te LIQUIDA antes de que actúe tu stop |
| x20 | 4.5% | te LIQUIDA antes de que actúe tu stop |
| x50 | 1.5% | te LIQUIDA antes de que actúe tu stop |
El exchange ofrece hasta x50, pero el apalancamiento ÚTIL lo fija tu stop: la liquidación debe quedar más lejos que el stop (con margen para huecos). Con los stops reales del swing 1d, por encima de ~x6 la liquidación llega ANTES que el stop: el apalancamiento alto es una herramienta de eficiencia de margen, no de tamaño. Distancia a liquidación ≈ 100/apalancamiento − mantenimiento (~0.5%, aproximado, varía por tier y exchange). Usar el tier x50 para postear menos margen arriesgando lo mismo es eficiencia de capital; dimensionar AL límite del x50 es regalar la cuenta al primer hueco.
| Regla de sizing | Retorno | Max DD | Tomadas | Saltadas |
|---|---|---|---|---|
| 1% a cada señal, SIN tope (ingenuo) | +12.5% | -20.7% | 336 | 0 |
| presupuesto 6% riesgo total | +26.5% | -17.3% | 300 | 36 |
| presupuesto 4% riesgo total | +40.6% | -14.5% | 245 | 91 |
| presupuesto 6% + vol-target | +7.7% | -10.8% | 336 | 0 |
| 0.5% a cada señal (conservador) | +6.8% | -10.9% | 336 | 0 |
● recomendada (presupuesto de riesgo). El R por operación es honesto, pero en real tienes varias posiciones a la vez y correlacionadas. Un PRESUPUESTO de riesgo total (no 1% fijo a cada una) da mejor retorno Y menos drawdown que el sizing ingenuo: te frena cuando se juntan muchas. El sizing gestiona riesgo, no crea edge; nada se garantiza.